Sale and leaseback

Hi Sir,

On 1 January 20X4, Stark entered into a sale and leaseback of its property. When it was sold,  the asset had a carrying amount of $6 million and a remaining life of 10 years Stark sold the  asset for $7 million and leased it back on a 10 year lease, paying $1 million on 31 December  each year. The lease carried an implicit interest rate of 7%.  

What is the total expense that should be recorded in the statement of profit or loss for the  year ended 31 December 20X4? 

My question – Why transfer is not a sale in here?

Thanks in advance Sir.